一、PPP模式理论基础和分类

1.公共物品理论是研究公共事务的一种现代经济理论。公共物品有狭义和广义之分。狭义的公共物品概念是指纯公共物品，而现实中有大量的物品是基于两者之间的,不能归于纯公共物品或纯私人物品,经济学上一般统称为准公共物品。广义的公共物品就包括了纯公共物品和准公共物品。现代经济对公共物品理论的研究始于Samuelson,他认为公共物品是指每个人对某种产品的消费不会导致其他人对该产品消费的减少。典型的纯公共物品有国防、公共安全等,这些物品一旦被国家提供,该国的居民都能享用,同时增加居民一般也不会降低其他居民的国防或公共安全服务。

2.契约理论是研究在特定交易环境下来分析不同合同人之间的经济行为与结果，往往需要通过假定条件在一定程度上简化交易属性，建立模型来分析并得出理论观点。而现实交易的复杂性，很难由统一的模型来概括，从而形成从不同的侧重点来分析特定交易的契约理论学派。

3.委托代理理论产生于上世纪60-70年代，是契约理论的重要发展之一。上世纪30年代，美国经济学家伯利和米恩斯因为洞悉企业所有者兼具经营者的做法存在着极大的弊端，于是提出“委托代理理论”，倡导所有权和经营权分离，企业所有者保留剩余索取权，而将经营权利让渡。“委托代理理论”早已成为现代公司治理的逻辑起点。委托代理理论是过去30多年里契约理论最重要的发展之一。它是20世纪60年代末70年代初一些经济学家深入研究企业内部信息不对称和激励问题发展起来的。委托代理理论的中心任务是研究在利益相冲突和信息不对称的环境下，委托人如何设计最优契约激励代理人。

4.新公共管理理论。自20世纪中叶开始，西方发达资本主义国家普遍实行“福利国家”制度。它们运用凯恩斯主义经济学指导国家的经济活动，试图依靠政府的作用来弥补市场的不足。然而过了多年，福利国家"制度并未取得如愿的经济增长和社会满意度。新公共管理理论核心内容包括了：以顾客为导向，奉行顾客至上的全新价值理念，治道变革，政府职能由“划桨”转为“掌舵”，引入竞争机制，重视效率追求，改造公务员制度，创建有事业心和有预见的政府等。

            加拿大国家PPP委员会的PPP模式分类

     二、国内外PPP理论发展情况

Papajohn等（2010）分别从经济、法律和公众的角度论证了美国采用PPP模式发展交通设施的合理性。Gurgun和Touran（2013）分析了PPP模式在土耳其近30年的发展状况和特殊路径，并指出具体PPP模式的采用应根据特定国家或地区的法律、经济、政治等因素综合考量。Brand等（2012）结合巴西圣保罗地铁四号线项目，说明了PPP模式对节省政府财务开销的积极作用。Almassi等（2013）使用实物期权方法检验了澳大利亚PPP特许权合同设置及政府担保机制对项目绩效的重要性。财政部国际司（2014）基于国际经验总结分析了成功实施PPP项目的关键因素，即适宜的法律、监管环境和机构能力，公共和私人部门长期融资能力，以及良好的项目设计和风险分担机制。汤薇、吴海龙（2014）研究了公私合营的 PPP 模式能有效解决政府项目资金不足，其融资模式选择和评价成为重要问题。根据财务评价方法，提出项目融资方案的评价指标：项目融资效益。从政府角度出发，建立特许经营项目BOT和BOO两种模式的融资效益模型和计算步骤。刘薇（2015）提出：推广运用PPP模式，需要加快PPP法律法规体系建设；培育契约精神，积极推动法治化契约制度建设；创新金融支持模式，多方合力支持 PPP 机制推广；建立规范系统的监督管理机制，防范财政风险。刘旭辉、陈熹（2015）指出准确把握模式适用性、合作伙伴选择、项目定价等关键问题是运用PPP模式推进我国新型城镇化建设的关键。许多研究通过对实际运作的PPP项目深入分析PPP模式的产出及其影响，识别出制约PPP模式发展的阻碍，由此来促进PPP模式的应用。梁晴雪等（2015）通过典型PPP案例的总结和梳理，从全局化的角度提出了可操作的策略与建议。鉴于PPP项目施工与运营过程中的不确定因素非常多且不断变化，许多学者对于PPP项目相关的决策问题展开了广泛研究。黄徐会（2015）以英国每年承担的PPP债务规模反映财政承受力，借助实证，建立宏观经济指标、PPP合同资本价值二者与PPP债务之间的线性回归关系。郭上（2015）对PPP项目物有所值论证进行了定量和定性评价研究，提出了我国应加快出台PPP物有所值规范性文件，建立科学合理的物有所值定性评价体系，加强物有所值定量评价影响因素研究。聂明（2015）通过对PPP项目全生命周期风险研究，运用CIM风险模型，构建了PPP项目全生命周期的风险评估模型。

三、国内PPP政策文件综述

2001年以来，我国开始出台相关文件在公共基础设施领域向国内社会资本开放。2001年12月，原国家计委发布了《关于印发促进和引导民间资本的若干意见的通知》，明确提出：要“逐步放宽投资领域，除国家有特殊规定的以外，凡是鼓励和允许外商投资进入的领域，均鼓励和允许民间投资进入”，“鼓励和引导民间投资以独资、合作、联营、参股特许经营等方式，参与经营性的基础设施和公益事业项目建设”。2002年12月，原建设部发布《关于加快市政公用行业 市场化进程的意见》，明确了允许外资和民营企业同时在供水、供气、供热、公共交通、污水处理、垃圾处理等市政公用设施项目中公平竞争。2003年10月，党的十六届三中全会指出，“要清理和修订限制非公有制经济发 展的法律、法规和政策，消除体制性障碍，放宽 市场准入，允许非公有资本进入法律法规未禁止的基础设施、公用事业及其他行业和领域。”2004年4月，原建设部宣布《市政公共基础设施特许经营管理办法》从2004年5月1日起开始施行。2005年2月，国务院发布了《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》，为社会资本进入基础设施产业创造了有利条件。2010年5月，国务院发布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，进一步拓展了民间投资的领域和范围，并鼓励和引导民间 资本进入基础产业和基础设施领域、市政公用事业和政策性住房建设领域、社会事业领域、金 融服务领域、商贸流通领域、国防科技工业领域，鼓励和引导民间资本重组联合和参与国有企业改革，推动民营企业加强自主创新和转型升级，鼓励和引导民营企业积极参与国际竞争，为民间投资创造良好环境，并加强对民间投资的服务、指导和规范管理。2013年11月，党的十八届三中全会提出 “允许社会资本通过特许 经营等方式参与城市基础设施投资和运营”。2014年9月，财政部发布《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》，拓宽了城镇化建设融资渠道，促进了政府职能加快转变，完善了财政投入及管理方式。随着我国PPP模式发展进程的加快，相关政策不断完善，鼓励了民间资本进入基础设施、公共服务供给的积极性，为PPP模式的规范提供了保障，也为PPP模式的进一步发展奠定了实践上的可行性。

2014年以来国家及省重要PPP政策文件一览表

      四、国内PPP项目推进建设情况

根据财政部建立的全国政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台统计，截至2016年6月30日，全国入库项目数为9285个，投资规模为10.6万亿元，其中执行阶段项目共619个，总投资额达1万亿元；财政部示范项目232个，总投资额8025.4亿元，其中执行阶段项目105个，总投资额3078亿元。

1.分地域PPP项目数量及投资额分布情况

从全国PPP地域分布情况看，按PPP项目数量排序，贵州、山东、新疆、四川、河南、内蒙古居于全国前列，数量分别为1665个、1034个、784个、748个、699个、677个；按PPP项目投资额排序，贵州、山东、河南、云南、四川、河北居于全国前列，投资额分别为13362亿元、11358亿元、8238亿元、7878亿元、7838亿元、5321亿元。

      注：数据来源于财政部PPP中心，统计时间截止2016年6月30日。

2.分行业PPP项目数量及投资额分布情况

从分行业情况来看，市政工程、交通运输、片区开发3个行业项目数量和投资额均居前三位，合计超过入库项目数及投资总额的一半。

                        分行业重点PPP项目情况表

注：数据来源于财政部PPP中心，统计时间截止2016年6月30日。

3.按投资回报机制PPP项目分布情况

按照三种回报机制统计，使用者付费项目4315个，投资额4.2万亿元，分别占入库项目总数和总投资额的46%和40%；政府付费项目2743个，投资额2.4万亿元，分别占30%和22%；可行性缺口补助项目2227个，投资额4万亿元，分别占24%和38%。